La llamada tasa de alta innovación de valores el Banco Central es el largo proceso de desapalancamie-8l9840

¿La llamada tasa de innovación de alto apalancamiento de fondos de empresas: el Banco Central es el Banco de la exposición a largo plazo de Sina: el retraso de la carta falsa propaganda, el rendimiento a largo plazo por debajo de fondos para la compra de productos similares, por el pit?¡Haga clic en [la denuncia] Quiero ayudarte, Sina la exposición de ellos!Los valores de la red (Times) el 30 de marzo de 2008 el 31 de agosto de 罗晓霞 – aprendiz de reportero, Shanghai Interbank Offered Rate (shibor) muestra que, de la noche a la mañana la subida de los tipos de interés un 0014 por ciento hasta 2016 2.063%, un récord desde la más alta tasa de interés.En los tipos de interés a largo plazo, junto con el Banco Central, durante el período de 14 días para llevar a cabo operaciones de recompra inversa, el tipo de interés de Euribor 14 días cayó 1,9 puntos básicos, informó 2.602%.Los profesionales creen que el BCE es el largo proceso de desapalancamiento.En el mercado abierto, el Banco Central ayer fue de 600 millones de euros a siete días de la operación de recompra de los tipos de interés, el 2,25%, y anteayer plana; 400 millones de dólares para el período de 14 días de la operación de recompra de los tipos de interés, oferta un 2,4%, y Ayer mismo.Mientras tanto, los futuros de bonos del Tesoro a 10 años desde el que ayer alcanzó su mayor caída en más de tres, el principal contrato de T1612 cayó 0,35%.Para el caso del reciente aumento de las tasas de interés de los préstamos de la noche a la mañana, Kyushu, Economista Jefe de Seguridad 邓海清 dijo, principalmente por dos razones: una es la tasa de interés de referencia del Banco Central es de 7 días, mientras que los tipos de interés de referencia en el mercado de la noche a la mañana, hay plazo diferencial entre el tipo de interés de referencia del Banco Central, que conducen al fracaso; la segunda es la disminución de la disponibilidad de financiación, el aumento de la volatilidad de los tipos de interés de los fondos de la noche a la mañana, de la noche a la mañana, aumentar la Tasa de interés de fondos sustanciales, es la de mayor riesgo de cara a los mercados de bonos.Shen millones de Merrill Lynch, Jefe analista macroeconómico Instituto Li huiyong, dijo que el aumento de la llamada tasa tiene dos factores: uno es la caída de las tasas de interés porque el mercado demasiado rápido, una parte de los fondos a causa de la caída de beneficios; el segundo es el Banco Central dijo que reducir los tipos de interés a corto plazo de la disminución casi improbable, sobre las expectativas de desaceleración del mercado liberal.Para el período de 14 días de recompra inversa si los bonos del BCE para reducir el apalancamiento, huachuang Securities cree que es el largo proceso de desapalancamiento, porque no puede aliviar a corto plazo y fondos de cara a la ligera.Aunque el Banco Central en la segunda mitad de la semana mayor de recompra inversa en el Banco Central, pero esto sólo leve palanca para garantizar, en casos en que la abundancia de capital de cara a aumentar el costo de capital para las instituciones y para dirigir la capital de cara a causa de las fluctuaciones.El efecto del apalancamiento del BCE si no cumplen lo previsto, 14 días de mercado abierto a aumentar la proporción de recompra inversa en 28 días, o incluso reiniciar la recompra inversa se puede prever, por lo tanto no puede ser demasiado optimista de cara a la financiación.邓海清 dijo que cuando los activos y pasivos de extremo a extremo reducido en cierta medida, insuficiente para cubrir otros gastos o de riesgo, y de palanca se detiene, ni siquiera en el desapalancamiento.Si el Banco Central tiene la intención de reducir la disponibilidad de dinero de la noche a la mañana, aunque el BCE mantiene los tipos de interés los días 7 y 14 sin cambios, el efecto de la subida de los tipos de interés en el mercado sigue siendo igual a la suma del tiempo final; si en el enlace ascendente de la tasa de los bonos en el déficit de ingresos, la valoración de una parada o STOP de beneficios, mientras que el margen final será mayor, en "los precios – la caída de los precios – desapalancamiento…"El ciclo.(Centro de noticias Securities Times) en la Dependencia de Sina, debate.

隔夜拆借利率创新高 券商:央行去杠杆是长期过程 新浪基金曝光台:信披滞后虚假宣传,业绩长期低于同类产品,买基金被坑怎么办?点击【我要投诉】,新浪帮你曝光他们!   证券时报网()08月31日讯   见习记者 罗晓霞   8月30日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜拆借利率上升了0.014个百分点至2.063%,创下2016年以来最高利率。中长期利率中,随着央行持续开展14天期逆回购操作,14天拆借利率回落1.9个基点,报2.602%。专业人士认为,央行去杠杆是长期过程。   公开市场上,央行昨日进行600亿元7天期逆回购操作,中标利率2.25%,与前天持平;进行400亿元14天期逆回购操作,中标利率2.4%,与前天持平。   与此同时,10年期国债期货昨日创下三个多月以来最大单日跌幅,主力合约T1612跌0.35%。   对于近期隔夜拆借利率持续上升的情况,九州证券首席经济学家邓海清表示,这主要有两个原因:一是央行的基准利率是7天,而市场的基准利率是隔夜,两者之间存在期限利差,导致央行基准利率失效;二是隔夜资金的可得性下降,隔夜资金利率的波动性上升,隔夜资金利率实质性提高,是债市面临的最大风险。   申万宏源证券研究所首席宏观分析师李慧勇则表示,隔夜拆借利率持续上升情况有两个因素:一是因为前期市场利率下跌过急过快,有一部分资金获利回吐,导致下跌;二是央行表示短期降准降息不太可能,市场对宽松的预期有所趋缓。   对于央行14天期逆回购是否为降低债市杠杆,华创证券认为,去杠杆是长期过程,不可因短期资金面缓和而掉以轻心。虽然央行在后半周加大了逆回购的投放,但这只是央行温和去杠杆的手段,在保证资金面整体充裕的情况下抬高资金成本,以达到引导机构去杠杆的同时不引起资金面大幅波动的目的。后期如果去杠杆没有达到央行预想的效果,加大公开市场14天逆回购投放占比,甚至重启28天逆回购都是可以预见的,因此不可对后期资金面过于乐观。   邓海清称,当资产端与负债端的利差收窄到一定程度,不足以覆盖其他成本或者风险时,加杠杆就会停止,甚至进入去杠杆。如果央行有意降低隔夜资金的可得性,即使央行维持7天和14天利率不变,对市场而言效果仍等同于加息;若再叠加上长端债市收益率上行,估值浮亏导致的止损或止盈,则长端上行幅度将更大,进入“价格下跌――去杠杆――价格下跌――去杠杆……”循环。   (证券时报网快讯中心) 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: